Kredi Çekecekler Bu Tarihi Bekliyor! Ekonomistlerden Faiz İndirimi Tahmini

Kredi kullanmayı planlayanların, mevduat faiziyle birikimini değerlendirenlerin ve konut ya da araç almak için uygun zamanı kollayanların gözü 22 Ekim Perşembe gününe çevrildi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), yılın yedinci faiz kararını bu tarihte açıklayacak. Ekonomistlerin büyük çoğunluğu ise bu toplantıdan bir faiz indirimi çıkmasını bekliyor.

20 ekonomistten 19'u aynı görüşte

AA Finans'ın Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı öncesinde düzenlediği beklenti anketine 20 ekonomist katıldı. Katılımcılardan 19'u politika faizinin 100 baz puan indirileceğini tahmin ederken, bir ekonomist 200 baz puanlık daha güçlü bir indirim öngördü. Ekim kararına ilişkin beklentilerin medyanı, politika faizinin yüzde 37'den yüzde 36'ya çekilmesi yönünde oluştu.

Ekonomistlerin yıl sonu politika faizi beklentisinin medyanı ise yüzde 35. Bu da ekim ayındaki olası indirimin ardından aralık toplantısında da benzer bir adım atılabileceğine işaret ediyor.

Eylülde faiz sabit kalmıştı

Merkez Bankası eylül ayındaki toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 37'de sabit tutmuştu. Gecelik vadede borç verme faizi yüzde 40, borçlanma faizi ise yüzde 35,5 seviyesinde bırakılmıştı. Karar metninde öncü göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde gerilemeye işaret ettiği ve iç talepteki zayıf seyrin sürdüğü belirtilmişti.

Banka aynı metinde, jeopolitik gelişmelere bağlı enerji fiyatlarının enflasyon üzerinde yukarı yönlü risk oluşturduğunu vurgulamış, fiyat istikrarı sağlanana kadar sıkı para politikasının süreceğini, enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir bozulma olması halinde ise politikanın sıkılaştırılacağını bildirmişti.

Karar saat 14.00'te açıklanacak

TCMB Başkanı Fatih Karahan başkanlığında toplanacak kurulun kararı, 22 Ekim Perşembe günü saat 14.00'te gerekçesiyle birlikte kamuoyuna duyurulacak. Piyasalar, faiz kararının yanı sıra karar metnindeki ifadelerden de yılın geri kalanına dair ipuçları arayacak.

İndirim kredi ve mevduatı nasıl etkiler?

Politika faizindeki indirimler, bankaların kredi ve mevduat faizlerine genellikle gecikmeli ve kademeli olarak yansıyor. 100 baz puanlık bir indirim, ihtiyaç, taşıt ve konut kredisi faizlerinde aşağı yönlü bir hareket başlatabilir; ancak bankaların risk algısı ve takipteki alacaklardaki artış, bu yansımanın hızını belirleyecek. Kredi kullanmayı düşünenlerin karar sonrası bankaların güncellediği oranları karşılaştırması öneriliyor.

Mevduat tarafında ise tablo tersine işliyor. Faiz indirimi, bankaların mevduata verdiği getiriyi de aşağı çekiyor. Son haftalarda mevduat faizlerinde zaten gerileme görülürken, PPK sonrası bu eğilimin sürmesi bekleniyor. Birikimini vadeli hesapta değerlendirenler için mevcut oranları kilitlemek adına vade süresini uzatmak bir seçenek olarak değerlendiriliyor.

Borçlu ve birikim sahipleri ne yapmalı?

Uzmanlar, değişken faizli ya da yeniden yapılandırılabilecek borcu olanların karar sonrası bankalarıyla görüşerek daha düşük oranlı bir ödeme planı talep edebileceğini hatırlatıyor. Kredi kartı borcunu ihtiyaç kredisiyle kapatmayı düşünenlerin de indirimin bankalara yansımasını birkaç hafta takip etmesi, maliyet açısından avantaj sağlayabilir. Birikimini değerlendirenler içinse tek bir araca bağlı kalmamak, faiz, altın ve döviz gibi seçenekleri risk durumlarına göre dengelemek öneriliyor. Emekliler başta olmak üzere sabit gelirli kesimlerin, yüksek getiri vaadiyle sunulan ve güvencesi belirsiz ürünlere karşı temkinli olması da ayrıca vurgulanıyor.

Enflasyon verileri belirleyici olacak

Uzmanlar, Merkez Bankası'nın indirim adımlarında temkinli kalacağını, her kararın öncesinde açıklanan aylık enflasyon verisinin belirleyici olacağını vurguluyor. 3 Kasım'da açıklanacak ekim enflasyonu ve aralık toplantısı öncesindeki veriler, yıl sonu için öngörülen yüzde 35'lik politika faizinin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini gösterecek. Enerji fiyatlarındaki dalgalanmalar ve kur hareketleri ise bu süreçte en çok izlenecek risk unsurları arasında yer alıyor. Kararın ardından bankaların kredi ve mevduat oranlarını hangi hızla güncelleyeceği de önümüzdeki günlerde netleşecek.